모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.24)

올웨더 투자 리포트 (2025년 3월 24)

 

미증시 전망

1. 거시 경제 및 주요 이슈

• 미국 2월 근원 PCE 물가: 시장 예상보다 높은 상승세 → 연준의 신중한 태도 지속 전망
• 미국 무역정책: 트럼프 전 대통령, 상호 관세 부과 방침 → 글로벌 무역 긴장감 확대 가능
• 독일 재정개혁안 승인: 경기 부양 기대감 상승 → 유럽 증시에 긍정적 영향
• 중국 수출 제한 검토: 전기차 등 일부 품목 → 미국과 무역 갈등 지속 가능성

2. 자산군별 시장 동향 (주간 변화율)

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주식:
• S&P500 +0.5% (경기침체 우려 완화, 저가 매수 유입)
• 유로 Stoxx600 +0.6% (독일 재정개혁 기대, 우크라이나 종전 가능성)

통화:
• 달러화 +0.4% (인플레이션 재반등 가능성 반영)
• 유로화 -0.6%, 엔화 -0.5% (달러 강세 영향)

채권:
• 미국 10년물 국채금리 -7bp (연준의 양적긴축 속도 조절 기대)
• 독일 국채 금리 -11bp (유로존 성장률 하향 조정)

원자재:
• 금: 달러 강세로 조정 가능성
• 원유: 중국 경기 둔화 가능성에 주목
• 비트코인: 위험자산 선호 증가로 강세 가능

3. 포트폴리오 조정 전략

주식:
• 단기: 미국 기술주(TECL) 추가 분할 매수 고려 (단, 평단가 이하 시)
• 중기: 유럽 시장 개선 기대 → 유럽 ETF 관심 (EZU, VGK)

채권:
• 미국 국채금리 하락 지속 여부 확인 후 장기채(20년물 TLT) 추가 검토

원자재:
• 금 가격 조정 시 추가 매수 기회 모색
• 원유 수급 동향 모니터링

환율:
• 원/달러 환율 상승 → 환헤지 고려 (달러 자산 추가 보유)

전략 요약:
• 기술주 추가 분할 매수 기회 탐색
• 유럽 시장 ETF(유로 Stoxx 600) 관심
• 금 조정 시 분할 매수 고려
• 달러 강세 지속 여부 체크

이번 주 핵심 체크포인트:

3월 FOMC 이후 연준의 스탠스 변화 여부
중국 수출 제한 조치 발표 가능성
미국 10년물 국채금리 흐름

시장은 연준 기대 vs 인플레 재반등 가능성 사이에서 균형을 찾는 중. 기술주 분할 매수 원칙 유지하며 보수적 접근 추천!