모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.22)

올웨더 투자 리포트 (2025-03-22)

1. 거시경제 동향

● 미국 연준의 신중한 금리 인하 기조
• 뉴욕 연은 총재는 “금리 인하를 서두르기보다는 추가적인 지표 확인이 필요”하다고 언급
• 시장은 연준의 점진적 금리 조정 가능성을 반영하여 장기 채권 금리가 상승(10년물 +1bp)

● UAE의 미국 투자 확대
• UAE는 향후 10년간 미국에 1.4조 달러를 투자할 계획
• 미국의 인프라 및 첨단 기술 부문에 긍정적 영향 예상

● 유럽 시장 변동성 증가
• 런던 히스로공항 정전으로 1,300편 항공편 운행 중단 → 유럽 항공·관광업계 타격
• 유로 Stoxx600 지수 하락

● 미국 방산업계 호재
• 보잉, 미국 차세대 전투기 F-47 사업자로 선정
• 방산주 강세 전망

3. 투자 전략 (올웨더 포트폴리오 관점)

✅ 주식 (미국 중심)
• 빅테크 강세 지속 전망 → 테슬라, MSFT, NVDA 등 우량주 중심으로 비중 유지
• 방산주 모멘텀 → 보잉 (BA) 관심 필요
• 유럽 변동성 증가 → 유럽 주식 비중 축소 또는 방어적 접근

✅ 채권 (장기채 중심)
• 연준의 신중한 금리 인하 기조 → 단기적 금리 상승 가능성 → 미국 10년물 장기 보유 전략

✅ 원자재 (금, 원유)
• 달러 강세 및 인플레이션 부담 반영 → 금 가격 단기 조정 가능성 → 분할 매수 고려
• 원유: 중동 투자 확대 영향 감안 → 유가 상승 가능성 있음 (에너지 섹터 관심 필요)

✅ 외환 (달러 강세)
• 연준의 신중한 기조 유지 → 달러 강세 전망 → 원화 및 신흥국 통화 조정 가능성
• 엔화/유로화 약세 지속 → 달러화 자산 비중 유지 권장



4. 결론
• 미국 중심의 주식 강세 전망: 빅테크 및 방산주 관심 필요
• 장기 채권 보유 전략 유지: 단기 금리 변동성에도 불구, 금리 하락 기대감 유효
• 달러 강세 환경 지속: 원화 약세, 달러화 자산 비중 유지
• 유럽 변동성 확대: 히스로공항 사태 등 단기적 리스크 요소 고려

→ 핵심 전략: 미국 우량주 + 장기채 보유 + 달러 비중 유지