모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.20)

올웨더 투자 리포트 (2025년 3월 20일)

1. 거시 경제 개요

1.1 미국 FOMC 및 금리 정책
• 3월 FOMC 회의에서 연준은 금리를 동결하고, 양적긴축(QT) 축소를 결정함.
• 파월 의장의 발언은 비둘기파적으로 평가되며, 향후 금리 인하 가능성에 대한 기대를 높임.
• 트럼프 대통령이 우크라이나와 부분 휴전 합의를 발표, 휴전 확대 방안도 논의 예정.
• 향후 금리 인하 기대와 글로벌 지정학적 긴장 완화 가능성이 시장에 긍정적인 영향을 미칠 전망.

1.2 글로벌 무역 및 정책 변화

• EU는 4월부터 철강 수입 할당량을 축소할 예정, 이는 국방산업 재건 및 철강 자급 목표에 기인함.
• **일본은행(BOJ)**은 단기 정책금리를 동결, 그러나 예상보다 강한 식품 가격 및 임금 상승을 주시.
• 미국의 관세 정책은 인플레이션에 단기적으로 영향을 줄 가능성이 있으나, 일시적 요인으로 평가됨.

2. 국제 금융시장 동향

2.1 주식시장
• 미국 S&P500 지수: FOMC 이후 위험자산 선호 심리가 강화되며 1.1% 상승
• 유로 Stoxx600 지수: 미국 증시 강세에 힘입어 0.2% 상승

2.2 외환시장
• 달러화 강세(+0.2%): 연준의 신중한 통화정책 기조 반영
• 유로화 약세(-0.4%), 엔화 강세(+0.4%)

2.3 채권시장
• 미국 10년물 국채금리 -4bp 하락: 연준의 QT 속도 조절이 주요 원인
• 독일 국채금리 -1bp 하락: ECB의 금리 인하 전망 반영
• 한국 CDS 강보합세 유지

3. 올웨더 투자 전략

3.1 ETF 투자 전략

• 현재 기술주 강세 환경 지속,
단기적으로 추가 매수 기회 탐색, 목표 수익률 도달 시 일부 차익 실현

• 미국 금 ETF:
달러 강세에도 불구하고 장기적 헤지 역할 고려
현재 보유 비중 유지, 추가 매수 신중

• S&P500 ETF:
위험자산 선호 증가에 따라 일정 비중 확대 고려

4. 결론 및 대응 전략

• 미국 증시는 금리 동결과 QT 축소 결정으로 강세 유지 가능
• EU 철강 정책 변화 주목, 관련 원자재 ETF 관심 필요
• 외환시장 변동성 확대 가능성, 달러 강세 지속 여부 체크 필요
• 채권시장 변동성 고려하여 포트폴리오 내 안정적 비중 유지
• TECL 추가 매수 기회 탐색, 목표 수익률 도달 시 분할 매도 전략 유지

투자 체크포인트

미국 증시 상승 모멘텀 지속 가능성
연준의 신중한 정책 기조 확인 후 추가 대응
TECL 10% 수익 실현 전략 유지
달러 강세 및 금리 변동성 모니터링