모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.18)

금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.18)

1. 거시 경제 분석

미국 소매판매
• 2월 소매판매: 예상치를 하회했으나 세부 내용은 양호
• 시장 반응: 극단적인 경기침체 우려는 제한적

글로벌 경제 전망
• OECD 성장률 전망 하향: 미국의 관세 정책 영향 반영
• 중국 내수 부양 강화: 1~2월 산업생산과 소매판매 양호
• 미국 정책 변화: 트럼프 전 대통령, 4/2일 상호 관세 부과 예고
• 연준 인사: 금융감독 부의장에 보우먼 이사 지명



2. 국제 금융시장 동향

주식 시장
• 미국 S&P500: 경기침체 우려 완화 및 저가매수 유입으로 0.6% 상승
• 유럽 Stoxx600: 독일의 재정지출 확대 및 우크라이나 종전 기대감으로 0.8% 상승

외환 시장
• 달러화 지수: 경기 부진 가능성으로 0.3% 하락
• 유로화: 0.4% 상승
• 엔화: 0.4% 하락

채권 시장
• 미국 10년물 국채금리: 경기 둔화 전망과 금리 인하 기대 강화로 1bp 하락
• 독일 국채금리: OECD 성장률 전망 하향 및 저가 매수 유입으로 6bp 하락

한국 금융시장 영향
• 원화 환율: 뉴욕 1M NDF 기준 1441.1원(스왑포인트 감안 시 1443.8원, 0.09% 하락)
• 한국 CDS: 상승



3. 투자 전략

주식
• 경기침체 우려가 완화되며 저가매수가 유입되는 흐름
• 전략: 기술주 및 대형 우량주 중심의 포트폴리오 유지
• 추천 섹터: 인공지능(AI), 반도체, 에너지, 방산

외환
• 달러화 약세 흐름이 지속될 가능성
• 전략: 유로화 비중 확대 및 엔화 포트폴리오 조정 검토

채권
• 금리 인하 기대감 강화로 채권 투자 매력도 증가
• 전략: 장기 국채 및 인플레이션 연동 채권(TIPS) 관심 필요

원자재
• 안전자산 선호로 금 투자 수요 증가 가능성
• 전략: 금 및 원유 관련 ETF 일부 비중 확대 고려



결론: 글로벌 경기 둔화 가능성이 있지만, 극단적인 경기침체로 이어질 가능성은 낮음. 달러 약세 및 금리 인하 기대가 시장을 지배하면서, 주식과 채권 시장에서 투자 기회 모색이 필요함. 기술주, 대형주 중심의 분할 매수 전략 유지.