모르면 손해! 무역 긴장 완화와 금리 기대 변화 속, 시장은 어디로?

 
미중 관세 완화, 기술주 강세… 달러 강세 지속

재테크

 

 

글로벌 금융시장은 미국과 중국 간 관세 인하 합의에 따른 무역 긴장 완화 기대,

미국 기술주 강세, 금리 인하 기대 변화에 따라 전반적으로 위험자산 선호 분위기가 확산됨.

달러는 강세를 이어갔고, 금리는 상승. 유럽은 미국 영향에 따른 주가 상승, ECB의 정책적 발언이 주목받음.

 

 

자산별 시장 동향

 

1. 주식

미국 (S&P500 +5.3%): 美中 무역 협상 완화, 기술주 상승이 견인.

유럽 (Stoxx600 +2.1%): 미국 증시 긍정 효과, 방산 관련주 매수세 확대.

 

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2. 외환

달러지수 +0.8%: 경기 침체 우려 후퇴, 안전자산 수요.

유로화 -0.8% / 엔화 -0.2%: ECB의 발언에도 유로 약세, 엔화는 보합권.

 

3. 채권

미국 10년물 +10bp: 기대 인플레이션 상승이 주 요인.

독일 10년물 +3bp: 미국 시장 영향을 반영.

 

4. 원화 및 CDS

원/달러 환율 -0.74%: 위험자산 선호에 따른 외국인 수급 개선.

한국 CDS 지수 보합: 글로벌 리스크 프리미엄 안정화.

 

 

주요 경제지표 및 정책

 

애틀랜타 연은 총재: "연내 금리 인하 1회 예상, 경기침체 가능성 낮다"

무디스 신용등급 경고에 대해: 미국 행정부는 우려 일축, 시장은 무시하는 분위기

ECB 총재 발언: 유로화 강세는 미국 정책 오류 때문, 유럽 경제에 기회 가능성 제시

EU-미국 무역협상 착수: 실무단계 진입, 규제 완화 기대 확산

 

 

투자 전략

 

주식 비중 확대 가능: 기술주 중심의 미국 증시는 단기 상승 탄력 유지 가능성. 리스크는 있으나 정책 기대가 우세.

채권은 중립 유지: 금리 상승 가능성 열려 있어 장기물 편입에 신중 필요.

달러 자산 유지: 단기적으로 강세 유지 예상. 유로화는 ECB 발언에도 불구하고 단기 약세 가능성.

원화 자산 재평가 필요: 외국인 수급과 원화 강세 흐름이 긍정적, 국내 주식시장에 기회.

 

 자산배분 

 

미국 주식	35%	기술주 중심, 상승 랠리 추세 진입 여부 관찰
유럽 주식	15%	방산·에너지 중심으로 일부 노출 확대
채권 (미국)	25%	장단기 혼합, 금리 인상 위험 감안
대체자산 (금/원자재)	10%	인플레이션·달러 리스크 헷지 목적
현금	15%	시장 변동성 대응 유동성 확보

 

지난 주 금융시장은 위험선호 심리가 강화되며, 주식시장에 긍정적인 흐름이 뚜렷했다.

하지만 금리와 환율 측면에서 미국 중심의 강세 흐름이 지속되고 있어,

자산 배분에 있어 환율 노출과 금리 리스크 관리는 여전히 중요하다.

무역협상과 통화정책 불확실성 속에서 유연한 대응 전략이 필요한 시점이다.

 

 

 

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