모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.4)

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올웨더 투자 리포트 (2025-03-04)

1️⃣ 시장 주요 이슈 요약

✅ 정치 & 경제 이슈

• 미국, 멕시코·캐나다에 관세 부과 & 중국에 20% 추가 관세 → 무역전쟁 심화
• 미국 2월 ISM 제조업 PMI 하락 → 경기 둔화 신호 & 인플레이션 압력 증가
• 유로존 2월 CPI 상승률 둔화 → ECB 2회 추가 금리인하 전망
• 중국, 미국산 농산물 관세 검토 & 비관세 조치 시행 가능 → 보복 조치 우려

✅ 국제 금융시장 반응
📉 주가: S&P500 하락 (-1.8%) / 유럽 방산주 강세
💲 환율: 달러 약세 (-1.0%), 유로화 & 엔화 강세
📉 금리: 美 10년물 국채금리 하락 (-5bp), 독일 국채금리 상승 (+9bp)

 

ETF 투자 가이드

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🔎 올웨더 투자 관점 분석

✅ 주식 (ETF 투자 전략)

 

반응형

• 美 증시 급락 (-1.8%): 관세 불확실성 확대 → 반도체·소비재 영향
• 유럽 방산주 강세: 방위비 증가 전망 → 방산 ETF (ITA) 추가 상승 가능
• 미국 제조업 PMI 둔화: 산업재·제조업 관련 ETF 단기 약세 가능

📌 전략:

• 기술주 ETF: 변동성 확대 구간, 추가 하락 시 분할매수 지속
• S&P500 ETF (VOO, SPY): 매수 타이밍 조정 필요, 과매도 시 저가매수 검토
• 방산 ETF (ITA) & 유럽 주식 ETF (EZU): 단기 모멘텀 강세

✅ 채권 & 금리

• 美 국채금리 하락 (-5bp) → 안전자산 선호 지속
• ECB 추가 금리인하 전망 → 유럽 국채금리 상승

📌 전략:

• 미국 장기채 ETF (TLT, BND) 추가 매수 검토
• 유럽 채권 ETF (BNDX) 관심

✅ 환율 & 원자재

• 달러 약세 (-1.0%) → 금 가격 상승 가능성
• 중국의 미국산 농산물 관세 부과 가능성 → 원자재 시장 영향

📌 전략:

• 금 ETF (GLD, IAU) 보유 & 추가 매수 고려
• 달러 약세 지속 여부 주시하며 환헤지 전략 고려

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🏁 결론 & 대응 전략

1️⃣ 기술주ETF 변동성 확대, 추가 하락 시 분할매수 지속
2️⃣ 미국 장기채 (TLT, BND) 추가 매수 검토
3️⃣ 방산 ETF (ITA), 유럽 주식 ETF (EZU) 단기 트레이딩 가능
4️⃣ 금 ETF 유지 & 추가 매수 검토, 환율 변동성 관리 필요

 

📌 무역전쟁 리스크 대응 위해 현금 비중 10~20% 유지

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