모르면 손해! 관세휴전 금리인하 위험자산 훈풍

미·중 ‘관세 휴전’ 연장 기대와 금리인하 압박이 위험자산에 훈풍을 불어넣는 가운데, 비트코인도 위험자산 흐름에 동조하며 강보합세를 보였다.

주요 뉴스 요약

• 미국 재무장관, 중국과 ‘관세 휴전’ 연장 검토. 한국과는 무역협상 마무리 단계 진입
• 연준 베이지북: 관세로 인한 비용 증가 현실화. 마이런 이사, 신속한 금리인하 주장
• 영국 재무장관, 증세 및 지출 축소 검토. 베일리 총재, 고용 둔화 우려 발언
• 중국 9월 CPI/PPI, 전년동월비 하락세 지속하나 내림세 둔화 → 디플레 우려 완화 조짐

국제 금융시장 동향

S&P500 : + 0.4% 상승 대형은행 실적 호조, 금리인하 기대 지속
Euro Stoxx600 : +0.6% 상승 프랑스 정국 불안 완화, 은행주 강세
달러화 지수: -0.4% 약세 연준 완화적 스탠스 반영
유로화: +0.3% 상승 달러 약세 영향
엔화: +0.5% 상승 안전자산 선호 일부 유입
미국10년 국채금리: 약보합 (0bp) 금리인하 전망 vs 차익매도 상충
독일 10년 금리: -4bp 하락 프랑스 국채금리 하락, 美 국채시장 영향

원화 환율: 뉴욕 1M NDF 종가 1,419.3원 (스왑포인트 감안 시 1,421.4원, +0.01%)
CDS 프리미엄: 하락 (위험 인식 완화)

비트코인 및 주요 자산 동향

₿ 비트코인 $65,800 ▲ +1.2% 달러 약세 및 위험자산 회복 흐름에 동조 상승. 금리 인하 기대감이 디지털 자산에도 긍정적.
이더리움 $2,480 ▲ +1.0% 기술주 및 나스닥과의 상관관계 강화되는 모습 지속

비트코인은 최근 미국 금리 인하 기대감과 관세 휴전 기대감이 맞물리며, 위험자산 랠리에 동참. 단기적으로 66K 돌파 여부가 중요 지지·저항선으로 부상.

투자 전략 시사점

1. 주식시장:
• 단기적으로 금리인하 모멘텀과 무역 긴장 완화 기대가 상승세를 뒷받침.
• 특히 은행·금융주, 대형 IT주 중심으로 탄력.
2. 채권시장:
• 10년물 금리는 방향성을 탐색 중. 추가 금리인하가 구체화될 경우 하락세 확대 여지.
• 듀레이션을 약간 늘리는 전략도 고려 가능.
3. 환율시장:
• 달러 약세 흐름이 본격화되면 원화 강세 압력이 생길 수 있음.
• 수출주에는 단기 부담 요인.
4. 비트코인:
• 위험자산 랠리에 동조하고 있으나, 66K~68K 구간에서 저항 가능성.
• 금리인하와 달러 약세가 지속된다면 연말 랠리(Year-End Rally) 가능성 존재.

‘관세 휴전’ + ‘금리 인하’ 기대라는 두 가지 호재가 시장을 지탱하는 모습. 주식과 비트코인 모두 위험자산 동반 랠리를 보이고 있으나, 정책 발표·실행 타이밍에 따라 변동성 확대 가능성도 염두에 둘 필요가 있다. 단기 랠리엔 참여하되, 중장기 포지션은 금리 추이와 무역 협상 결과를 주시하는 전략이 유효하다.