셧다운 충격완화, 미중 정상회담 기대감. 위험자산 훈풍

투자 리포트 요약

• 미국 재무장관이 미중 정상회담 가능성을 언급하면서 무역 갈등 우려 완화
• 셧다운 여파가 점차 경제에 반영되고 있지만, 시장은 리스크 선호 강화
• 미국 주가 +1.6% 상승, 달러 강세, 독일 금리 하락
• 중국 9월 수출이 예상치를 웃돌며 글로벌 무역 흐름에 긍정적 신호
• 비트코인은 기술적 저항 돌파를 시도하며 단기 반등세 진입


자산별 시장 동향

미국 주식
• S&P500 +1.6% 상승.
• 트럼프의 대중 유화 메시지, AI·반도체 섹터의 강한 반등이 주도.
• 리스크온 심리가 회복되면서 대형 성장주와 기술주 중심으로 자금 유입 확대.

유럽 주식
• Euro Stoxx 600 +0.4%.
• 광산·자원 관련주에 매수세 유입.
• 달러 강세와 美中 무역 긴장 완화로 수출 기대감 반영.

환율
• 달러화 지수 +0.3%.
• 유로화 -0.4%, 엔화 -0.7% 하락.
• 美中 무역 완화 기대감으로 안전통화 수요 약화, 달러 상대적 강세 유지.

채권
• 미국 채권 시장은 콜럼버스 데이로 휴장.
• 독일 금리 -1bp 하락. 미중 관계 개선 기대가 낙폭을 줄임.

금 / 원자재
• 금 가격은 달러 강세로 보합권.
• 자원 관련주 강세는 중국 수출 회복 기대감의 반영.

비트코인
• 기술적 저항선(예: 6만8천~7만 달러 부근) 돌파를 시도 중.
• 리스크온 환경에서 자금 유입이 늘며 단기 반등 흐름 강화.
• 셧다운 리스크가 완전히 해소되지 않아 변동성은 여전히 상존.


주요 경제지표
• 중국 9월 수출: 예상치 상회 → 대미 수출 감소를 제3국 수출 확대로 상쇄
• 노동시장: 필라델피아 연은 총재, 노동시장 위험 증가 언급 → 향후 통화정책 완화 여지 시사
• NDF 종가 1,424.5원 (+0.06%), CDS 강보합 → 원화 약보합 흐름


투자 전략 제안
1. 미국 주식
• 기술주와 AI·반도체 중심의 단기 모멘텀 플레이 가능
• 셧다운 여파와 노동시장 변수 감안해 분할 매수 전략 유지
2. 유럽 주식 / 자원 섹터
• 중국 수출 회복이 이어질 경우 자원 관련주 강세 지속 가능
• ETF를 통한 간접 투자도 유효
3. 환율 / 달러자산
• 달러 강세 흐름이 당분간 유지될 가능성 → 해외 자산 비중 확대 유지
• 원화 약세 구간에서는 해외 ETF 매수 시 환차익 효과 가능
4. 비트코인
• 리스크온 환경에서 기술적 반등 가능성.
• 단, 셧다운 불확실성과 변동성 감안해 평단 이하 분할 매수 or 기술적 돌파 후 소량 추격 매수 전략 권장.



자산배분 예시 (단기 관점)

미국 주식 (AI·반도체) 40% : 모멘텀 플레이, 분할 매수
유럽/자원 ETF 15%: 중국 수출 회복 수혜
금 / 원자재 10: 방어자산, 달러강세 시 조정 가능성
비트코인 10% : 기술적 반등 구간 분할 매수
현금/단기채 25% :셧다운 및 노동시장 리스크 대비


미중 정상회담 기대감이 시장에 리스크온 바람을 불어넣고 있습니다.

주식과 비트코인 모두 단기적으로 반등 모멘텀을 타고 있지만, 셧다운 여파와 노동시장 위험이라는 중기 리스크는 여전히 존재합니다.

지금은 추세 전환에 올라타되, 분할 매수와 현금 비중 유지로 변동성에 대비하는 전략이 적절해 보입니다.


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