미중 관세 휴전 연장? 달러 강세, 금리 상승. 투자 전략은?

글로벌 시장의 숨고르기, 투자자에겐 기회일까?

재테크 투자 리포트

경제 요약

• 미중 관세 휴전 협상이 3개월 연장 가능성으로 시장에 긍정적 신호
• ECB는 금리 동결 기조 유지하며, 유로존 인플레는 안정세
• S&P500 강보합, 달러 강세, 미국 국채 금리 소폭 상승
• 비트코인은 60K 박스권 내 변동성 지속, 매수세 유입 관찰
• 투자전략: 달러 강세 시기엔 금·비트코인 분산, 채권은 주의

글로벌 주요 이슈 브리핑

미중 관세 협상- 3개월 ‘관세 휴전’ 연장 논의. 미합의 국가에 15~20% 관세 부과 가능성. 무역 불확실성은 다소 완화되었지만 완전한 합의는 아님

ECB 스탠스 - 9월 금리 인하 필요 없다는 의견 다수. 인플레는 안정적. 유로 약세 영향

독일 우려 - 무역합의로 자국 수출 피해 우려. 일부 긍정 평가도 존재

태국-캄보디아 회담- 미국 중재로 휴전 논의, 지정학 리스크 완화 기대

자산별 시장 반응

주식 S&P500 :  +0.02% 기업 실적 기대감, 관세 협상 기대감 반영. 변동성 축소 분위기

유럽 주식 : Euro Stoxx600 -0.2% 미국과 무역합의 관련 경계감 확대

환율 달러 인덱스 :  +1.0% 무역 불확실성 완화에 따른 달러 강세. 유로/엔화 하락

금리 미 10년 국채 :  +2bp (동결 전망) 위험자산 선호 약화, 안전자산 수요 둔화

비트코인 : $60,200 (±) 60K 박스권 내. 단기 트레이더 매수세 유입. 달러 강세에도 선방

이더리움 : $3,300 비트코인 흐름과 유사. 디파이/AI NFT 테마 기대감은 유지

한국 CDS: 소폭 하락 위기 프리미엄 축소, 외환 시장 안정 기조

환율 원/달러 : 1,387.5 → 1,389.8원 (스왑 포함) 달러 강세, 외인 순매도세 지속 가능성

투자 전략 제안

자산배분 제안 (보수적 투자자 기준)


국내/미국 주식 - 30% 현금 대비 여전히 유리, 단 개별종목보다 ETF 위주

달러예금/달러 MMF- 20% 환차익과 방어적 포지션 동시 확보

금 (GLD/TIGER 금현물)- 15% 달러 강세기엔 비중 축소 고려, 분산 목적 유지

비트코인 ETF (BITO 등)- 10% 60K 지지 시 분할 매수 지속. 레버리지 자제

채권 (TLT/국고10년)- 10% 금리상승기엔 비중 축소, 단기물 또는 단기채 ETF로 전환

현금성 자산- 15% 변동성 확대 시 추가 매수 기회로 활용

지금 관심 가져야 할 포인트

1. 달러 강세가 연장된다면, 외국인 자금 유출→한국 증시 하락 가능성 존재.
2. 미중 관세 갈등이 장기화되면, 글로벌 제조업 경기 회복 지연 우려.
3. 비트코인 조정 시 저가 매수 유효, 특히 55K 이하 시 매수 기회 확대 가능성



지금 시장은 불확실성은 줄고, 방향성은 열려 있는 상태.
관세 이슈와 금리 동결이 시장을 숨 고르게 해줬지만, 하반기엔 다시 방향성이 갈릴 수 있다.
따라서 지금은 과감한 베팅보다는, 리밸런싱과 분산에 집중하는 전략이 필요.




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