기술주 랠리 속에 드리운 트럼프의 그림자

기술주 랠리 속에 드리운 트럼프의 그림자

재테크 미국 주식 투자

투자 현황 요약

•  상호관세 유예 연장 불필요 발언 → 무역 불확실성 재점화 가능성
• 미국 6월 고용지표 둔화 예상 → 연준의 금리 경로 유지 전망
• ECB, 추가 금리인하 신중해야 → 유로존 긴축 지속 시사
• 중동 갈등 완화, 기술주 상승 주도 → 글로벌 증시는 전반적 위험자산 선호
• 비트코인 기술적 조정 진입 / 한국 부동산은 관망세 확대


자산별 분석

■ 미국 주식
• S&P500 주간 +3.4% 상승, 사상 최고치 경신
• 기술주 중심의 AI·반도체 주도 상승
• 관세 이슈 부상 가능성 존재, 변동성 확대 경계

고점 추격 매수보단 눌림목 분할매수
주요 ETF: VOO, XLK, QQQ



■ 유럽 주식
• Stoxx600 지수 +1.3% 상승
• 중동 안정, 독일 경기지표 개선 영향

유로 강세 수혜 업종 중심 단기 접근
주요 ETF: FEZ, IEV



■ 미국 국채/금리
• 10년물 금리 -10bp (금리인하 기대 반영)
• 연준의 정책 경로 “현상 유지” 시그널

중립 유지, 향후 고용지표에 따라 비중 조절
주요 ETF: TLT, IEF



■ 외환시장
• 달러 인덱스 -1.3%, 원/달러 환율 -0.9%
• 연준 인사 교체설, 안전자산 선호 약화

단기 원화 강세 지속 가능성
→ 수출 관련 종목에는 리스크


■ 비트코인 ₿
• 기술적 조정 구간, ETF 유입 둔화
• 주간 기준 6만5천 달러 지지 여부 주목

6만 초반대 분할매수, 단기 6.5~7만 박스권 대응
참고 ETF: IBIT, BITO



■ 한국 부동산
• 관망세 확대, 전세가율 하락 / 대출 제한 / 금리인하 기대
• 재건축 중심 상승세 제한, 외곽은 실거주 위주 수요 유지

전략:
• 실거주자는 7~8월 기준금리 발표 이후 판단
• 투자자는 현금 비중 확대 및 리밸런싱 고려



주요 경제지표 캘린더


7월 5일 - 미국 6월 고용보고서 20만 명 이하 예상
7월 10일 - 미국 소비자물가지수(CPI) 둔화 가능성
7월 18일 - 한국 기준금리 결정 동결 or 인하 가능성


단기 투자 전략


미국 주식 - 기술주 중심, 분할매수 / 고점 경계
유럽 주식 - 유로강세 수혜 업종 위주 단기 접근
채권 - 중립 유지, 고용지표에 따라 조절
환율 원화 강세 - 단기 지속 / 수출 리스크 관리
비트코인 - 6만 초반대 분할매수 + 박스권 매매
한국 부동산 - 관망 지속, 실거주 중심 전략 유지



자산배분 제안 (2025년 하반기 기준)


미국 주식- 40 기술주 위주 ETF 중심
한국/아시아 주식- 10 저평가된 배당주 접근
채권 (미국/한국)- 20 금리 피크아웃 기대
현금성 자산- 10 변동성 대비 유동성 확보
비트코인/디지털 자산- 10 장기 투자자 관점 유지


글로벌 증시는 기술주 랠리와 중동 안정화 덕분에 위험자산 선호가 확대됐지만, 트럼프의 관세 재부각, 미국 고용지표 둔화 가능성 등으로 시장은 재차 불안정해질 수 있음




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