모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.8)

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올웨더 투자 리포트: 2025년 3월 8일

ETF 투자가이드

1. 거시경제 및 시장 동향

• 미국 2월 고용보고서: 비농업 고용 +15.1만 명 증가, 노동시장 완만한 둔화
• 연준 파월 의장, 미국 경제 성장에 대한 신뢰 표명
• 유로존 4분기 GDP 성장률 0.2%로 상향 조정
• 중국 1~2월 수출 +2.3%, 수입 -8.4%로 둔화

2. 국제 금융시장 동향

• 주식시장:
  • S&P500 +0.6% (파월 의장의 경제 진단 긍정적)
  • Euro Stoxx600 -0.3% (미국 관세정책 불확실성)
• 외환시장:
  • 달러화 약세 (-0.2%, 고용지표 부진 반영)
  • 유로화 +0.4%, 엔화 -0.04%
• 채권시장:
  • 미국 10년물 국채금리 +2bp (금리 인하 기대 후퇴)
  • 독일 국채금리 +1bp (재정 부양책 영향)
• 원자재시장:
  • 국제 유가 WTI +0.5% (미국 원유 재고 감소)
  • 금 가격 보합 (달러 약세로 지지)

3. 투자 가이드

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1. 미국 증시 강세 지속 가능성
   • 연준이 금리 인하를 서두르지 않을 가능성이 커졌지만, 여전히 경제 성장에 대한 신뢰가 있다는 점에서 시장은 긍정적으로 반응하고 있다.
   • 하지만 금리 인하 기대가 후퇴했다는 점은 기술주 및 고성장주에는 단기적으로 부담이 될 수도 있음.
2. 달러 약세 가능성 → 금/원자재 강세?
   • 달러가 소폭 약세를 보이면서 금이나 원자재 가격이 지지받을 가능성이 있다.
   • 특히, 금 투자(ETF 등)나 원자재 관련 자산에 대한 관심이 높아질 수 있다.
3. 기술주 및 성장주 전략
   • 기술주 ETF는 최근 조정을 받았지만, S&P500 상승세를 보면 하락이 제한적일 수도 있다.
   • 다만 금리 인하 기대가 줄어들면서 기술주 반등이 더딜 가능성이 있으므로, 기술주를 추가 매수한다면 신중한 분할 매수 전략이 필요할 것 같다.

 결론적으로, 단기적으로는 변동성이 있지만, 미국 경제 성장에 대한 신뢰가 유지되면서 중장기적으로는 기술주와 주식시장 전반에 긍정적 영향을 줄 가능성이 커 보임.

4. 올웨더 포트폴리오 전략

• 주식: 미국 증시 상승 전망 유지, 기술주 조정 시 분할 매수
• 채권: 금리 인하 기대 약화, 미국 장기채 비중 축소 검토
• 원자재: 달러 약세 지속 시 금 및 원자재 비중 유지
• 대체투자: 미국 부동산 및 글로벌 인프라 투자 관심 증가

시장 변동성 확대 가능성을 고려해 리밸런싱 지속 점검 필요

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