모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.19)

모르면 손해! 올웨더 금융 재테크 ETF 투자 가이드 (2025.3.19)

1. 거시경제 및 시장 개요

● 미국-러시아, 우크라이나 전쟁 부분 휴전 합의
• 4월 2일 상호관세 발표 이전 협상 진행
• 지정학적 리스크 완화 기대

● 미국 경제 지표
• 2월 산업생산, 1년 만에 최대폭 증가 → 경기 회복 기대
• 2월 수입물가 상승률, 예상치 상회 → 인플레이션 지속 가능성

● 유럽 경제
• 독일 의회, 재정개혁안 승인 → 유럽 경제 안정 기대
• 3월 ZEW 경기기대지수 상승 → 경기 회복 신호

● 중동 긴장 고조
• 이스라엘, 가자지구 대규모 공습
• 하마스, 휴전 협정 위반 주장 → 지정학적 리스크 지속



2. 국제 금융시장 동향

● 주식시장
• 미국: S&P500 (-1.1%) 기술주 약세, FOMC 경계감으로 하락
• 유럽: 유로 Stoxx600 (+0.6%) 독일 재정개혁안 통과 영향 상승

● 외환시장
• 달러화: 경기둔화 가능성 반영, 0.1% 하락
• 유로화: 0.2% 상승
• 엔화: 약보합 유지

● 채권시장
• 미국: 10년물 국채금리 -2bp 하락 (20년물 입찰 호조 영향)
• 독일: 미국 국채시장 영향으로 1bp 하락

● 외환 및 신용시장
• 뉴욕 1M NDF 종가 1446.9원 (스왑포인트 감안 시 1449.6원, 0.1% 하락)
• 한국 CDS 강보합



3. 투자 전략

● 주식
• 단기: 기술주 변동성 확대 예상, 방어적 포트폴리오 유지
• 장기: 독일 재정개혁안 긍정적, 유럽시장 비중 확대 고려

● 채권
• 미 국채 금리 하락 지속 시 장기채 매수 전략 유효
• 유럽 국채시장 안정적, 투자 지속 가능

● 원자재 및 외환
• 금 가격 상승 가능성 (지정학적 리스크 및 FOMC 전 불확실성 반영)
• 달러 약세 시 유로화 및 원자재 통화 강세 예상

● 대체투자
• 지정학적 리스크 및 시장 변동성 고려, 금 및 원유 일부 비중 확대

4. 결론
• 단기적으로 주식시장은 FOMC 회의 전까지 변동성 확대 예상
• 채권시장은 안정적인 수익원으로 활용 가능
• 유럽 경제 회복 기대감 증가, 글로벌 분산 투자 필요
• 지정학적 리스크 지속 고려, 안전자산 및 대체투자 비중 조정 필요